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2010 年第4屆財富管理銀行評鑑／金融海嘯後投

 【文／徐介凡】

前言

為第一手掌握投資人動態，《今周刊》與世新大學財務金融研究所，持續第四年合作的「財富管理銀行評鑑」大調查發現，歷經2008年的金融海嘯的衝擊，投資人2009年普遍因保守而錯失行情，資產依然未恢復到海嘯前的水平。另外，調查除了篩選各項業務表現最佳的銀行外，同時也發現投資人投資行為的五大轉變，並從中找出未來資產管理最重要的五大原則。

金融海嘯對民眾資產所造成的衝擊，迄今是否已經復原？《今周刊》與世新大學財務金融研究所合作的第四屆「財富管理銀行評鑑」大調查發現，二○○八年，每位投資人平均損失約為二五％，但去年平均報酬率卻只有一四％；仔細算算，仍有一五％的資產還沒恢復。

一朝被蛇咬 十年怕草繩／因恐慌錯失反彈機會

去年台股全年漲幅高達七五％，中國Ａ股漲幅高達七四％，德國股市漲幅也有二○％左右，就連金融海嘯發源地的美國，美股漲幅也有一五％，均比調查結果投資人的一四％報酬率要來得高。

剖析箇中原因，我們發現問題主要出在「不敢投資」上，選擇把資金放在存款，仍是高居前三大的投資商品項目，這也難怪即使全球股市大漲，投資人卻沒有賺到。

現年六十歲的見發先進科技總經理黃枝樹回憶，金融海嘯時，他投資台股與能源基金，一口氣賠掉超過五成的資產；去年眼見全球景氣仍在一片不確定的狀態之中，誰也說不準還有沒有更多的危機即將爆發，就怕一個不小心，再度踩到類似雷曼兄弟的地雷。

「再賠下去，連老本都沒了。」黃枝樹與理專討論之後，發現跌深的澳幣風險相對較低，因此便決定把近千萬元的資產，全部投資到連結澳幣商品的投資型保單上。最終隨澳幣回升以獲利一五％出場，雖然因錯過股市狂飆的獲利機會而感到扼腕，卻也心滿意足了。

一朝被蛇咬，十年怕草繩。和黃枝樹一樣，投資人對股市至今感到畏懼的情況，在本次調查中相當普遍；但這也反映出，銀行如何重新贏回投資人的信任，是後金融海嘯重要的競爭課題。因此，本屆財富管理銀行評鑑，從包括服務、績效、專業、風控以及信任五大面向，找出二○一○年投資人心中最佳的財富管理銀行。

台北富邦銀行今年再度蟬聯最佳財富管理獎，同時拿下包括最佳績效、最佳風控獎的第一名，以及最佳服務、最佳專業、最佳商品與最佳信任獎第二名。去年台北富邦銀行投資人平均報酬率達二○％以上水準，優異的績效說明了投資人為何對於台北富邦銀行感到滿意。

富邦掄元的方法／細心規畫請投資人低檔進場

負責財富管理業務的富邦銀行資深副總經理黃以孟說，優異績效表現的關鍵奠基於投資人願意危機入市，而非旗下理專一味追求高報酬率。事實上，在去年投資氣氛一面倒看壞中，剛被金融海嘯嚇壞的理專們，因為怕投資人繼續賠錢，幾乎找不到投資商品推薦，投資人也多半對投資股票型基金興趣缺缺。

不過，富邦金控內部卻研判，去年第一季全球股市已接近底部位置，下檔空間有限，實為最佳的進場點。

富邦金控在整合各子公司資源後，齊力推出「定存轉基金」投資商品，以分批進場的概念，將投資門檻設定在三十萬元的定存，劃分成六至十八期的部位，以定期定額的方式購買基金組合，未扣款的資金亦可享有略高於活存的利息收益。

此外，台北富邦銀行同時搭配獨創的ＲＡＭ（客戶風險控管機制），當投資金額超過投資人風險屬性所能負擔的比重一○％時，便不讓投資人下單，確保投資人不致損失過大。

「這個商品，讓投資人對投資的信心全面回籠。」黃以孟形容，雖然每位理專必須花費兩倍以上的時間說服投資人進場。但因商品本身需要投入的資金不大，加上適逢股市展開反彈，展現不俗績效，引發投資人廣泛討論，在此引導之下紛紛加碼布局，也創造台北富邦銀行投資人在財富管理上的最佳績效表現。

其次，本屆評鑑也有黑馬脫穎而出，台新銀行拿下最佳財富管理獎第二名，同時拿下包括最佳專業、最佳商品獎第一名與最佳風控獎的第三名。相較於前三屆的調查獎項排名，是所有銀行裡進步最多、最快的銀行。

「財富管理追求的是穩健，能夠兼顧獲利、風險控管與服務才能勝出。」台新銀行總經理吳清文說，除嚴選推出的投資商品外，為了加強風險控管能力，包括在銀行電腦資訊系統，以及理專培訓上，均付出極大努力。

吳清文就舉例，像是目前系統的支援功能方面，只要某個區域或國家出現問題，台新的理財專元就可以馬上看見所有投資人對應的持有部位，避免沒有通知投資人的情況發生。

另外，台新除了不定期替理專安排全方位理財規畫課程外，也透過筆試結合隨機抽查口試的方式，以實務面為導向的問題檢測，提升理專的專業素養，建立隨時都能提供投資人專業投資建議的能力。

至於一向以投資人服務品質著稱的玉山銀行，不但在本屆最佳財富管理獎排名拿到第三名，而且蟬聯了最佳信任獎的龍頭寶座；另外還囊括了包括最佳服務獎第一名，最佳績效與最佳風控獎第二名，及最佳專業、最佳商品獎第三名，成績優異...

《今周刊》709期